这家期货公司被连下四张监管函，未有效履行资产管理计划主动管理职责的反思与警示

背景介绍

近年来，随着金融市场的快速发展，期货公司作为金融市场的重要参与者之一，其业务规模不断壮大，在资产管理计划运作管理的过程中，一些期货公司未能充分履行主动管理职责，导致风险事件频发，某家期货公司因在部分资产管理计划运作过程中未有效履行主动管理职责，连续收到四张监管函，成为业内关注的焦点，本文将围绕这一事件展开分析，探讨其背后的原因、影响及应对措施。

该期货公司在资产管理业务上出现了较大的问题，在部分资产管理计划运作过程中，该公司未能有效履行主动管理职责，导致资产管理计划存在较大的风险隐患，监管部门在调查核实后，对该期货公司连下四张监管函,要求其立即整改并加强内部管理。

该期货公司在资产管理计划的设计、推广、运作及风险控制等环节存在以下问题：

1. 设计环节：未能充分评估投资项目的风险,导致资产管理计划的风险水平较高。
2. 推广环节：夸大收益、隐瞒风险,误导投资者购买不符合自身风险承受能力的产品。
3. 运作环节：未能有效监控资产池的运行情况,未能及时发现和处置风险事件。
4. 风险控制环节：未能建立健全的风险管理制度和内部控制机制,导致风险事件频发。

原因分析

该期货公司在资产管理计划运作过程中未能有效履行主动管理职责的原因主要有以下几点：

1. 内部管理不善：该期货公司在资产管理业务的内部管理上存在较大问题，如部门间沟通不畅、职责不清等,导致资产管理计划的运作管理存在漏洞。
2. 风险意识不强：部分从业人员对风险认识不足，未能充分认识到资产管理计划的风险性,导致在业务推广和运作过程中忽视了风险管理。
3. 监管不到位：监管部门在对此类业务的监管上存在一定的盲区，使得部分期货公司能够钻监管漏洞,从事高风险业务。

影响分析

该期货公司连续收到四张监管函的事件，对该公司自身、投资者及整个期货行业均产生了一定的影响：

1. 对公司自身：该事件严重影响了该公司的声誉和信誉，导致其市场份额下降，业务开展受到较大阻碍，整改工作将耗费大量的人力、物力和财力。
2. 对投资者：该事件导致部分投资者对该公司产生信任危机，可能引发赎回潮，造成投资者的损失,投资者对期货市场的信心也可能受到一定影响。
3. 对期货行业：该事件为整个期货行业敲响了警钟，提醒各期货公司加强内部管理，强化风险管理,维护市场稳定。

应对措施

针对此次事件,各方应采取以下措施：

1. 期货公司应加强内部管理，完善部门间沟通机制，明确职责分工，确保资产管理计划的运作管理得到有效控制，应加强对从业人员的培训和管理，提高风险意识,确保业务合规开展。
2. 投资者应提高风险意识，理性投资，购买符合自身风险承受能力的产品，应关注市场动态,了解相关公司的经营状况和风险状况。
3. 监管部门应加强对期货公司的监管力度，完善监管制度，堵塞监管漏洞，应加强对市场的监测和预警,及时发现和处置风险事件。

此次事件为期货行业敲响了警钟，提醒各期货公司应加强对资产管理计划的主动管理职责的履行，只有加强内部管理、提高风险意识、加强监管力度才能确保市场的稳定和持续发展。