
来源:华尔街见闻
高盛交易员Scott Rubner指出,目前CTA已经做空了300亿美元的美股,假设当前的逼空行情持续下去,并且在接下来的一个月里美股出现+2个标准差的上涨,那么CTA可能需要买入超过450亿美元的标普500。
近日,高盛交易员Scott Rubner在报告中指出,美股市场可能正处于市场周期的“the top of the 9th”阶段,而“系统性尾部风险”现在是向上的,即系统性因素可能推动美股市场出现显著上行。
“the top of the 9th”来源于棒球比赛中的术语,通常是指比赛的最后一个回合。在金融市场分析中,这个比喻常常用来形容市场某个趋势接近尾声,接近关键的转折点或临界时刻,风险和变数越来越高,可能会发生重大变化或反转。
Rubner表示,目前,CTA已经做空了300亿美元的美股,而几周前还是做多500亿美元。
因此,假设当前的逼空行情持续下去,并且在接下来的一个月里,美股市场出现+2个标准差的上涨,那么根据高盛模型,CTA可能需要购买超过450亿美元的标普500指数股票,并且在全球股票市场中,CTA可能需要购买超过920亿美元的股票。
Rubner在报告中写道:
“这是自2023年11月13日以来我们看到的最大的一个月前瞻需求。”